Ulaganja najuspješnijeg društva u drugom stupu: 'Rizik smanjujemo diverzifikacijom'

Provjerili smo kako stoje ulaganja obveznih mirovinskih fondova (OMF) za štednju iz drugog stupa društva Erste Plavi. Radi se o društvu čiji fondovi su tijekom prvog polugodišta ostvarili najviše prinose u svim kategorijama, o čemu smo pisali ovdje. Iz Erste su za naš portal dali komentar o svojoj strategiji, bez ulaženja u detalje pojedinačnih ulaganja.

Smanjenje rizika diverzifikacijom ulaganja

U prvom kvartalu su zbog krize na Bliskom istoku prinosi fondova Erste Plavi u kategoriji A i B pali skoro na nulu, a u kategoriji C bili su u minusu. Tada su iz društva za naš portal tvrdili da se radi o 'kratkoročnim fluktuacijama', o čemu smo pisali ovdje. U međuvremenu se stanje poboljšalo, a s njime i rezultati. U prvom polugodištu su se prinosi fondova kretali od 1,05 u kategoriji C, preko 10,25 posto u kategoriji B, pa do 13,15 posto u kategoriji A.

- Ulaganja fondova pod našim upravljanjem diverzificiramo s obzirom na dozvoljene klase imovine i geografsku strukturu, naveli su u komentaru iz društva Erste Plavi za naš portal te dodali da ulaganja obavljaju i po raznim izdavateljima vrijednosnih papira i ostalih financijskih instrumenata.

Provjerite ponudu

Provjerite ponudu

Provjerite ponudu

Provjerite ponudu

Provjerite ponudu

Provjerite ponudu

Provjerite ponudu

Provjerite ponudu

Diverzifikacijom, odnosno raspršenošću ulaganja, namjeravaju smanjiti rizik. Osim toga, kao ciljeve ulaganja fondova Erste Plavi navode povećanje vrijednosti imovine mirovinskog fonda, uz uvažavanje načela sigurnosti, razboritosti i opreza. Naglasili su pri tom da imovinu fondova ulažu u skladu s odredbama Zakona o obveznim mirovinskim fondovima te Zakona o dobrovoljnim mirovinskim fondovima.

'Elementi svakog ulaganja se pomno prate i analiziraju'

- Mirovinski fondovi su institucionalni investitori te se svako ulaganje i/ili neulaganje, početak i/ili prestanak ulaganja, te svi elementi svakog pojedinog ulaganja pomno prate i analiziraju, istaknuli su iz društva Erste Plavi.

U lipnju je njihov najuspješniji fond u kategoriji A većinu od 62,24 posto imovine u vrijednosti od preko 211 milijuna eura držao u inozemnim sredstvima. U domaćoj imovini je taj fond imao 32,14 posto ulaganja, odnosno uložio preko 109 milijuna eura, prema podacima iz izvješća Hanfe. Radi se o jedinom fondu koji je nadmašio svoj uspjeh iz prošle godine, kad su rezultati bili rekordni, o čemu smo pisali ovdje.

Najviše ulaganja tog fonda je bilo u dionicama, točnije 37,28 posto, odnosno preko 127,5 milijuna eura, a zatim u obveznicana s 30,81 posto ulaganja, odnosno skoro 104,6 milijuna eura imovine fonda. U investicijske fondove uloženo je 20,17 posto, točnije preko 68 milijuna, a u novac i depozite 8,95 posto, odnosno preko 30 milijuna eura imovine fonda.

Kategorija B najviše ulaže u inozemnu imovinu i obveznice

Kad je u pitanju Erste Plavi fond u kategoriji B, i ondje je više od polovice imovine uloženo u inozemna sredstva, točnije 53,27 posto, odnosno preko 2,35 milijardi eura. U domaću imovinu u toj kategoriji uloženo je 44,91 posto, odnosno preko 1,98 milijardi eura. Inače, mirovinski fondovi ulažu milijarde u državne obveznice koje predstavljaju jedno od najsigurnijih ulaganja, o čemu smo pisali ovdje.

U kategoriji B, fond kojim upravlja Erste Plavi najviše imovine imao je u obveznicama, više od polovice, točnije 50,85 posto s preko 2,24 milijarde eura ulaganja. Fond je u dionicama imao više od 1,38 posto milijardi eura, odnosno 31,51 posto imovine. Na investicijske fondove uloženo je preko 584,6 milijuna eura, to jest 13,25 posto, a u novac i depozite oko 115,3 milijuna eura ili 2,62 posto.

Ulaganja u domaću imovinu ne donose brz rast prinosa

Fond kojeg vodi Erste Plavi u kategoriji C najviše je sredstva imao u domaćoj imovini, ukupno 77,42 posto ulaganja u vrijednosti većoj od 141 milijuna eura. U inozemnu imovinu u toj kategoriji su uložili 19,10 posto, odnosno skoro 34,8 milijuna eura.

Čak 86,70 posto ulaganja u fondu kategorije C je Erste Plavi stavio u obveznice, odnosno skoro 156 milijuna eura. Taj fond u novcu i depozitima drži preko 19,8 milijuna eura imovine, odnosno 10,91 posto, a u investicijskim fondovima samo 2,88 posto, malo više od 5,25 milijuna eura.

U ovoj kategoriji, društvo nije ulagalo imovinu u dionice s obzirom na to da se radi o kategoriji s konzervativnom strategijom ulaganja. Treba napomenuti i da su njihovi prinosi u kategoriji C, iako najviši u usporedbi s ostalim društvima, pali u odnosu na 2,37 posto iz 2025. godine. Moguće je zaključiti da oporavak nakon krize nije bio jednako snažan kao u drugim kategorijama zbog zakonski ograničenih mogućnosti ulaganja. Rezultati pokazuju da je ulaganje u inozemna sredstva te dionice brže donijelo rast prinosa od ulaganja u domaću imovinu i obveznice.

Pridružite se našoj Viber zajednici i prvi saznajte sve informacije.