Što je MIREX i kako se računa? Važna brojka za kategoriju štednje u drugom stupu

MIREX je prosječna vrijednost obračunske jedinice (VOJ) svih obveznih mirovinskih fondova (OMF) u kojima se štedi za mirovinu iz drugog stupa, a koji su u istoj kategoriji. Pokazuje kretanje vrijednosti cijene udjela, a nije isto što i prosječni prinosa fondova u nekoj kategoriji jer ovisi i o veličini imovine fondova, naveli su iz Hanfe za naš portal.

MIREX se razlikuje od prosjeka prinosa

U lipnju su mjesečni prinosi MIREX-a u svim kategorijama padali u odnosu na svibanj, o čemu smo pisali ovdje. MIREX A je u lipnju bilježio rast od 2,54 posto, MIREX B 1,36 posto i MIREX C 0,26 posto. Isti mjesec su blago pali i prinosi OMF-ova u odnosu na prethodni mjesec, o čemu smo pisali ovdje. Vrijednosti MIREX-a nalazile su se pri tom negdje na sredini, između fonda s najvišim i fonda s najnižim prinosima u svakoj kategoriji.

Provjerite ponudu

Provjerite ponudu

Provjerite ponudu

Provjerite ponudu

Provjerite ponudu

Provjerite ponudu

Provjerite ponudu

Provjerite ponudu

Ipak, MIREX se ne računa kao prosjek prinosa svih fondova u određenoj kategoriji. Zbog toga postoje periodi kad on može nadmašiti najviše ili najniže vrijednosti prinosa. To se dogodilo u prvom kvartalu ove godine, kad je MIREX A iznosio 2,24 posto, dok su prinosi najuspješnijeg fonda iznosili 1,14 posto.

Pri izračunu treba gledati ponder

Naime, prinosi se računaju kao postotak u promjeni vrijednosti obračunske jedinice između dva različita datuma, o čemu smo pisali ovdje. Za razliku od prinosa, kod izračuna MIREX-a se, uz vrijednost obračunske jedinice, gleda i takozvani 'ponder'. To je udio imovine određenog fonda u ukupnoj imovini svih fondova promatrane kategorije.

Ponder se izračuna tako da se imovina određenog fonda podijeli s ukupnom imovinom u istoj kategoriji, a za dobivanje postotka se pomnoži sa sto. Zato je ponder fonda AZ u kategoriji A na kraju lipnja iznosio 20,65 posto. Imovina tog fonda iznosila je preko 365,7 milijuna eura dok je vrijednost ukupne imovine fondova u kategoriji A tad iznosila skoro 1,8 milijardi eura.

Izračun pondera | Ilustracija: Mirovina.hr

Prvo se računa MIREX za određene datume

Uzmimo za primjer kategoriju A u razdoblju od 31. svibnja do 30. lipnja ove godine. Prvi korak prema izračunu promjene MIREX-a A za to razdoblje je računanje MIREX-a u toj kategoriji na svaki od ta dva datuma. Pritom se zbrajaju vrijednosti obračunske jedinice u postocima udjela svakog pojedinačnog fonda u ukupnoj imovini te kategorije, odnosno ponderu.

Konkretno, kad se gleda fond kategorije A obveznog mirovinskog društva (OMD) AZ, vrijednost obračunske jedinice 31. svibnja 2026. iznosila je 32,7234 eura. Ponder, to jest udio imovine tog fonda u ukupnoj imovini kategorije A iznosio je 20,71548592 posto. Kad se taj postotak uzme od VOJ-a na taj dan, dobiva se brojka od 6,77881131954528.

Izračun MIREX-a za određeni datum | Ilustracija: Mirovina.hr

Izračun promjene ovisi o cijelom razdoblju

Kad se isti postupak napravi s podacima o ostalim fondovima na taj dan, za Erste Plavi dobije se brojka 6,92825488037749, za PBZ CO 18,78660160182976 i za Raiffeisen 4,136066855652. Zbroj svih tih brojki iznosi 36,62973465740453, odnosno 36,63 kad se zaokruži na dvije decimale, te predstavlja MIREX na datum 31. svibnja. Ista računica pokazuje da MIREX na datum 30. lipnja iznosi 37,56.

Nakon što se izračunaju MIREX na početni pa MIREX na završni datum razdoblja, drugi se podijeli s prvim. Od dobivenog broja, oduzme se broj jedan, a zatim sve skupa pomnoži sa sto da bi se dobila postotna promjena MIREX-a. U slučaju MIREX-a A za period lipnja, potrebno je 37,56 podijeliti s 36,63. Kad se od dobivenog broja oduzme jedan i sve pomnoži sa sto, rezultat je 2,54 posto.

Izračun promjene MIREX-a u određenom razdoblju | Ilustracija: Mirovina.hr

Pridružite se našoj Viber zajednici i prvi saznajte sve informacije.