Europska mirovina: Prinosi između 3,7 do 5,6 posto kaskaju za travnjem

Ako ulažete u takozvanu 'europsku mirovinu', Vaša štednja se tijekom svibnja moga povećati između 3,7 do 5,6 posto. Doprinosi koji su se u potpunosti ulagali u dionice donijeli su najviši prinos, sudeći prema objavljenim rezultatima Finaxa. S druge strane, najmanji prinos su ostvario je portfelj koji je najmanje doprinosa ulagao u dionice. Inače, Hrvati čine jednu četvrtinu štediša europske mirovine, odnosno paneuropskog osobnog mirovinskog proizvoda (PEPP) na svim tržištima Finaxa, o čemu smo pisali ovdje.

'Snažan oporavak dionica nakon krize'

- Svibanj je ulagačima donio dugo očekivano smirenje. Nakon neizvjesnog ožujka i travnja, tržišta su se vratila rastu, a pojedini indeksi ponovno su dosegnuli povijesne vrhunce, naveli su iz Finaxa na svojoj web stranici te istaknuli da su dionice doživjele snažan oporavak uz podršku dobrih poslovnih rezultata.

Provjerite ponudu

Provjerite ponudu

Provjerite ponudu

Provjerite ponudu

Provjerite ponudu

Provjerite ponudu

Provjerite ponudu

Provjerite ponudu

Prinose od 5,6 posto tijekom svibnja ostvario je takozvani 'osnovni portfelj', odnosno PEPP 100/0 koji se tako zove zato što sto posto sredstava korisnika ulaže u dionice. Najmanje prinose od 3,7 posto ostvario je 'isplatna faza portfelj' iliti PEPP 60/40. U njemu se 60 posto doprinosa ulaže u dionice, a ostalih 40 posto u državne i korporativne obveznice.

Prinosi PEPP u svibnju 2026. | Foto: Finax

Pad u odnosu na travanj usprkos oporavku

U sredini je 'alternativni portfelj', odnosno PEPP 80/20 čija ulaganja su u 80 posto slučajeva išla u dionice, a u 20 posto slučajeva u obveznice. Prinosi koje je donio u svibnju iznosili su 4,8 posto. Ulaganja u dionice idu najvećim svjetskim kompanijama. Pri tom je omjer ulaganja u odnosu s obveznicama oblikovan tako da se postignu visoki prinosi uz zadržavanje prihvatljive razine rizika.

Kad se rezultati usporede s onima iz travnja, vidljiv je ipak pad u prinosima. Naime, tijekom travnja je PEPP 100/0 ostvario prinose od 8,8 posto, PEPP 80/20 prinose od 7,5 posto te PEPP 60/40 prinose od 5,6 posto. Pad prinosa između travnja i svibnja dogodio se i kod obveznih mirovinskih fondova (OMF) nakon izlaska iz ožujskih minusa, o čemu smo pisali ovdje.

Prinosi PEPP u svibnju 2026. | Foto: Finax

Korisnici trebaju što šire diverzificirati ulaganja

- U lipnju ćemo pratiti daljnji razvoj pregovora između Sjedinjenih američkih država (SAD) i Irana, veliku inicijalnu javnu ponudu SpaceX-a te prve poteze Kevina Warsha, koji je u svibnju imenovan novim guvernerom američke središnje banke, najavili su iz Finaxa te dugoročnim ulagačima savjetovali da odustanu od predviđanja kratkoročnih kretanja tržišta i održavaju svoju imovinu široko diverzificiranom.

Upozorili su da je ulaganje u obveznice i dalje važno, ali može kratkoročno oscilirati zbog inflacijskih šokova. Inače, Finax je slovačko društvo koje u Hrvatskoj pruža europsku mirovinu, odnosno PEPP. Jedini su koji su od Hrvatske agencije za nadzor financijskih usluga (HANFA) 2023. godine dobili licencu, o čemu smo pisali ovdje.

Pridružite se našoj Viber zajednici i prvi saznajte sve informacije.